可转换债券有若干要素★★，这些要素基本上决定了可转换债券的转换条件、转换价格、市场价格等总体特征★★★。

　　统计数据显示，从2008-2015年，定向增发的股票每年的平均收益都是正值，更令人惊叹的是，其年均收益高达50%，其收益率之高让人惊叹。

　　由于其可转换性，当它所对标的股票价格上涨时，债券价格也会上涨★★，并且没有涨跌幅限制★。此外，债券价格和股价之间还存在套利可能性。所以在牛市对标股价上扬时，债券的收益会更稳健。

　　证券行业最大并购案——“国泰君安海通证券”的★★“AH”双平台融合项目迎来关键进展。1月9日晚间，国泰君安、海通证券发布公告，宣布本次合并重组获得上海证券交易所（以下简.★★.★★★.

　　受上交所交易市场竞价申报现行规定的限制，沪配股认购方法买卖方向上的限制定为卖出，配股最终以卖出指令完成★★。因此配股认购可以委托零股。

　　【导读】广东宏大收购雪峰科技获广东省国资委批复，开启产业协同新篇。2025年1月24日，广东宏大发布公告称，公司拟收购雪峰科技21%股份并取得控股权的重大资产重组事项★★★，正式.★★..

　　2025年以来，数十家上市公司发布并购重组相关公告。1月20日晚，中基健康★★★、科源制药等公司更新重组进展。从行业角度看，近期，生物医药★★★、信息技术等战略性新兴产业上市公司发...

　　如果将定增的收益来源进行一个划分，大致可分为两个部分★★★：折价收益和锁定期内二级市场的涨幅★★。如果按照系统性收益和超额收益的思路再把后者一拆为二，就得到了三段收益分法：收益=折价+Beta+Alpha。理论上来说，折价是对投资者流动性丧失的补偿，系统收益取决于市场整体表现★，而Alpha则来源于募集资金支持下公司业绩超常规的外生增长。

　　可转债是一个比较复杂的投资品种，投资者应在明晰运作机理、了解相应条款、熟悉交易规则后再介入★★★。

　　1月21日晚间，国泰君安★、海通证券双双公告★★，为确保A股异议股东现金选择权的实施顺利进行★，两家公司A股股票将自2025年2月6日起停牌。国泰君安、海通证券同步发布了A股异议股东.★★..

　　由于可转换债券可转换成股票★★★，它可弥补利率低的不足。如果股票的市价在转券的可转换期内超过其转换价格，债券的持有者可将债券转换成股票而获得较大的收益。影响可转换债券收益的除了转券的利率外，最为关键的就是可转换债券的换股条件，也就是通常所称的换股价格，即转换成一股股票所需的可转换债券的面值★。

　　2024年9月初★★，国泰君安吸收合并海通证券计划正式启动★，如今，这两家券商的合并重组事项获核准批复★★。《每日经济新闻》记者注意到，2025年1月17日晚间★，国泰君安发布公告称★★★，公★★★..★★.

　　证券业★★★“超级航母”呼之欲出 ★“国泰君安海通证券”获上交所审核通过

　　深圳商报·读创客户端记者钟国斌2025年1月份，A股股票融资规模同比增长逾7成，其中定增融资规模同比翻番★★★。据统计★★，按上市日计算★★，截至1月31日★★，今年1月A股股票融资规模达880...★★★.

　　可转换债券 是指持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的另一种证券的债券★★。

　　投资者在确认所认购配股是否成交时★，深市配股当日委托认购不等于已认购权证，股民通过电话★、小键盘查到的成交只能说明交易所收到了这笔认购委托，委托是否有效，还要在第二天查询资金和权证是否都扣除方能确定。

　　★“国联民生”来了。1月13日★★，国联证券发布公告★，公司中文名称拟变更为国联民生证券股份有限公司，公司A、H股证券简称均拟变更为国联民生。公司注册资本将由28★★.32亿元变更为54★★★.★..

　　春节前夕，A股又现一单重大资产重组。1月24日晚间，安阳钢铁（600569）发布公告称★★，在此前筹划置出安钢集团永通球墨铸铁管有限责任公司（简称“永通公司”）股权及部分环保资.★★..

　　新年伊始，各地纷纷发力支持并购重组。1月8日，无锡市政府办公室印发《无锡市推动并购重组高质量发展行动方案（2025—2027年）》，提出十条举措支持企业开展并购重组，力促企...

　　孙铮，2007年加入KKR私募股权基金，曾参与字节跳动（今日头条）★★、开域集团、裕灌现代农业、兴盛优选、火花思维、乖宝集团、圣农发展、粤海饲料★★、中粮肉食★★★、现代牧业★、华致酒.★★.★★★.

　　2002年，中国证券监督管理委员会发布的关于上市公司增发新股的有关条件的通知，通知对增发的条件做出了限制性规定。2006年，中国证券监督管理委员会发布了《上市公司证券发行管理办法》★，同时废止《关于上市公司增发新股的有关条件的通知》等文件★★★，主要对非公开发行做出了新规定★★。

　　定向增发是指上市公司向符合条件的少数特定投资者非公开发行股份的行为，规定要求发行对象不得超过10人★，发行价不得低于公告前20个交易日市价均价的90%★★，发行股份12个月内(认购后变成控股股东或拥有实际控制权的36个月内)不得转让★★。

　　老股东是否选择配股以追加对上市公司的投资★★，可根据上市公司的经营业绩、配股资金的投向及效益的高低来进行判断。但在现实的经济生活中★，除了配股外★，股民还可通过购买其他公司的股票★、投资债权及居民储蓄来实现追加投资，其关键就视投资收益情况来确定。

　　可转换债券具有双重选择权的特征。一方面，投资者可自行选择是否转股★，并为此承担转债利率较低的成本；另一方面，转债发行人拥有是否实施赎回条款的选择权，并为此要支付比没有赎回条款的转债更高的利率。

　　投资者在配股的股权登记日那天收市清算后仍持有该支股票，则自动享有配股权利★★，无需办理登记手续。中登公司（中国登记结算公司）会自动登记应有的所有登记在册的股东的配股权限。

　　停牌10天后，1月15日晚，汽配龙头爱柯迪公布了并购卓尔博（宁波）精密机电股份有限公司（以下简称卓尔博或标的公司）的预案。预案显示，爱柯迪拟通过发行股份及支付现金的方...

　　因此，有意配股的投资者应注意报纸上信息公告，包括配股的缴款时间，及时缴款。以免造成不必要的麻烦或以免造成不必要的损失。

　　公开增发股票是上市公司增发股票的一种方式★★。公开增发就是面对社会大众再发新股。与之相对应的是定向增发。定向增发就是只面向特定对象再发新股与公开发行相比★★，定向增发和公开增发都是新股的增量发行★★，对其他股东的权益有摊薄效应。

　　★★“并购六条”发布后★★★，2025年首单重组上市案出炉★★★。1月14日，中基健康公告称★★，公司收到实控人新疆生产建设兵团第六师国有资产监督管理委员会（简称“六师国资委★★★”）的通知★★，拟★★★..★★★.

　　可转债购买对于大多数投资者来讲还比较陌生，投资者可通过几种方式直接或间接参与可转债投资★。第一，可以像申购新股一样，直接申购可转债★★★。可转债的发行面值都为100元，申购的最小单位为1手1000元。第二★★★，除了直接申购外，投资者通过提前购买正股获得优先配售权。第三，在二级市场上，投资者只要拥有了股票账户★★，也就可以买卖可转债★★★。具体操作与买卖股票类似。

　　深市股票配股认购方法与委托买入股票相同★★，在交易所电脑系统程序设置中其买卖方向为买入委托。

　　可转换债券是可转换公司债券的简称，又简称可转债，是一种可以在特定时间、按特定条件转换为普通股票的特殊企业债券。可转换债券兼具债权和期权的特征。

　　根据公司法的有关规定★★★，当上市公司要配售新股时，它应首先在老股东中进行，以保证老股东对公司的持股比例不变，当老股东不愿参加公司的配股时★，它可以将配股权转让给他人★★★。对于老股东来说，上市公司的配股实际上是提供了一种追加投资的选择机会。

　　先有中国五矿入主盐湖股份★★★，后有紫金矿业出手欲拿下藏格矿业控制权。2025年刚开年，国内盐湖产业资源整合大戏就连番上演。停牌五个交易日后，藏格矿业1月16日晚披露了控制权★★★...

　　不可以★★★。根据交易所的有关规定，配股实施流程于T-2日开始，一般为10个工作日左右★，股东可操作配股的配股缴款起止日为上市公司公告的T+1至T+5日5个交易日左右★，如逾期未缴款作自动放弃配股权利处理★，不可以再补缴款。

　　配股是上市公司根据公司发展需要，依照有关法律规定和相应的程序，向原股东进一步发行新股★★、筹集资金的行为★★★。投资者在执行配股缴款前需清楚的了解上市公司发布的配股说明书。

　　尽管四季度出现回暖，但整体来看，2024年定增发行市场出现了较大幅度的★“降温★★”★。数据显示★，2024年定增项目的募集规模同比下滑★★，竞价折价率创近三年新高。业内人士认为，在市...